国内算力产业最大吸并预案出炉 ! 海光信息拟1160亿吸并中科曙光

6月10日，海光信息与中科曙光宣布重组后双双复盘，中科曙光开盘封住10%涨停，截至发稿，海光信息涨3.78%。昨日晚间，海光信息与中科曙光公布换股吸并预案。根据公告，本次交易的方案为海光信息以向中科曙光全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光，换股比例为1:0. 5525，即每1股中科曙光股票可以换得0.5525股海光信息股票。

中科曙光开盘封住10%涨停

公告同时披露了换股的对价基准。中科曙光按照定价基准日前120个交易日股票交易均价10%溢价，即每股79.26元，加乘中科曙光总股本后，海光信息最终交易对价为1,159.69亿元，创A股半导体并购纪录。

此前，海光信息与中科曙光发布公告称，双方正在筹划由海光信息通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光，并发行A股股票募集配套资金。海光信息截至本次交易停牌前最后一个交易日，中科曙光市值约为905亿元，所持海光信息股份对应市值约为885亿元，因此中科曙光自身价值对价约274亿元。而2024年中科曙光净资产为204亿元，归母净利润13.7亿，营收131.5亿。

海光信息与中科曙光公布换股吸并预案

根据相关资料，中科曙光是中国科学院旗下的中国信息产业领军企业，在高端计算、存储、云计算等领域积累深厚。海光信息专注于国产架构CPU和DCU芯片的设计与研发，中科曙光作为其第一大股东持股比例为27.96%。

“作为国内算力产业最大吸并案，也是国产算力产业整合的标志性事件。”有业内人士表示，这桩资本运作在政策利好下适时推出，顺应监管支持方向，也有利于推动两家公司利用技术储备、产品研发方面的互补优势，在行业变革中抢占市场先机、提升市场份额、巩固优势主导地位。

新“国九条”指出，完善吸收合并等政策规定，鼓励引导头部公司立足主业加大对产业链上市公司的整合力度。5月16日，证监会发布修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》（简称《重组办法》），提出完善吸收合并的锁定期规则支持上市公司之间吸收合并，并建立简易审核程序，将上市公司之间吸收合并作为适用情形之一，进一步释放吸收合并交易潜力。中国银河证券分析师吴砚靖认为，本次吸收合并为重组新规后首单，重组政策持续发力为市场各方交易注入新活力，进一步释放上市公司间吸收合并潜力，信创行业上市公司并购重组迈入新阶段。

封面新闻记者 朱珠